Değerlendirme ve Sonuç

Test aşamalarımızı ve sonuçlarını özetleyecek olursak;

1.aşamada, (01/04/1995-31/12/2000 tarihleri arasında XU-100 endeksinin seanslık verilerini kullanarak) 7 hareketli ortalama çeşidinden hangisinin endekse göre daha fazla getiri sağladığını bulmak için birbirleriyle kıyasladık. Bu aşamada basit hareketli ortalamanın diğer ortalama çeşitlerine göre daha fazla getiri sağladığını ve 6 günlük basit hareketli ortalamaya göre alım, 12 günlük basit hareketli ortalamaya göre de satım kararı verilmesi gerektiği sonucuna ulaştık.

2. aşamada, ilk olarak, 1. aşamada optimize değerleri bulunan basit hareketli ortalamanın 01/01/2001-31/12/2001 tarih aralığındaki başarısını test ettik ve gördük ki yılın başında alım yılın sonunda satım işlemi gerçekleştirilseydi tekli hareketli ortalama yöntemiyle basit hareketli ortalamalı alım satım sistemi getirisinden daha yüksek bir getiri sağlanacaktı.

2. aşamada ikinci adım olarak ise sadece 01/01/2001-31/12/2001 tarihleri arasında basit hareketli ortalamanın en çok getiri sağlayan optimum gün aralığını bulmak için test yaptık ve endeksin üstünde bir getiri sağladık.

Sonuç olarak, bu dökümandaki amacımız, okuyucularımıza tekli hareketli ortalama yöntemiyle basit hareketli ortalamalı alım satım sisteminin getirisini göstermekten ziyade bir sistem testinin nasıl yapılması ve hangi aşamalardan geçirilmesi gerektiğini anlatmaktı. Bir indikatörü kullanmadan önce geçmiş bir zaman aralığında optimum değerlerini bularak, bu değerleri daha sonraki bir zaman aralığında da test etmek gerekliliği (kullanılan indikatörün başarısı ve güvenilirliği açısından) zannediyoruz açıkça görülmüştür. Sadece bir indikatörü baz alarak alım/satım yapılması yerine birkaç indikatörün test edilerek en başarılı olanının seçilmesi gerekmektedir. Başarıya sadece elde edilen getiri açısından da bakmak doğru olmayabilir. Yapılan alım ve satım sayıları ve bunlar arasındaki kıyaslamalar da önem taşımaktadır. Başarılı olarak bulmuş olduğumuz bir sistemde 100 işlemden 70 tanesinin zararla sonuçlanıp 30 tanesinin karla sonuçlanmış olması ve bu 30 başarılı işlemde en yüksek getiriyi elde etmiş olmamıza rağmen kanatimizce bu sistemin başarısız olduğu kabul edilmesi gerekir. Bir başka önemli ve bakılması gereken sonuç da zararla sonuçlanan işlemlerin birbirini takip etme sıklığıdır. Bir önceki cümlede belirtilen 70 başarısız işlemin arka arkaya gelmesi yatırımcı psikolojisi açısından zaten sistemin çökmesine sebebiyet verecektir.