Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28.09.2001 tarihli açıklamasıyla,Kurul’un 28.09.2001 tarih ve 45 sayılı toplantısında “sermaye piyasasında yatırımcıların korunması,aracı kurumlarla yatırımcıların hak ve yükümlülüklerinin karşılıklı ve dengeli biçimde belirlenebilmesi ile müşterilerle imzalanan çerçeve sözleşmelerinin belli bir standarda kavuşturulması amacıyla” çerçeve sözleşmelerinin esaslarının tespit edildiği ve sermaye piyasası faaliyetleri kapsamında müşterilerle yapılacak olan;

• Alım satıma aracılık,

• Türev araçlarının alım satımına aracılık,

• Yatırım danışmanlığı çerçeve sözleşmeleri ile;

• Halka arz ve konsorsiyum sözleşmelerinde,

bulunması gereken asgari hususların belirlendiği bildirilmiştir.

Her bir sözleşme için ayrı ayrı olarak belirlenen hususların yanı sıra;genel olarak sermaye piyasası faaliyetleri çerçevesinde müşterilerle yapılacak tüm çerçeve sözleşmelerde;

• Seri:V, No:46 Sayılı Tebliğ’in 13’üncü maddesinin 3’üncü fıkrası gereğince,müşteri haklarını ciddi şekilde zedeleyici ve aracı kuruluş lehine tek taraflı olağanüstü haklar sağlayan hükümlerin konulmaması,

• Seri:V, No:46 Sayılı Tebliğ’in 13’üncü maddesinin 3’üncü fıkrası gereğince,ispat külfetini müşteriye yükleyen kayıtlara yer verilmemesi,

• Açık ve anlaşılabilir bir dil kullanılması,müşterinin okumasını zorlaştıracak veya engelleyecek karakter ve yazı büyüklüğü kullanılmaması,

• Müşteriler ile aracı kurumun hak ve yükümlülüklerinin karşılıklı ve dengeli biçimde belirlenmesi,

gerekmekte olduğu da karara bağlanmıştır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun yukarıda aktardığımız kararı doğrultusunda her bir sözleşme için belirlediği ve sözleşmede yer alacak asgari unsurlar da ayrıca açıklanmış olup bu detaylara bir sonraki yazımda değineceğim.

Ancak şu var ki Sermaye Piyasası Kurulu’nun kararına mesnet tuttuğu Seri:V, No:46 Sayılı “Aracılık Faaliyetleri ve Aracı Kuruluşlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ” isimli Tebliğ 07.09.2000 tarih ve 24163 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak Tebliğ’in “Yürürlük” başlıklı 66’ncı maddesi gereğince yayım tarihinde yürürlüğe girmiştir.

Bu hükme karşılık ise aracı kurumlara bir geçiş süreci tanınarak Geçici Madde 2’de “Mevzuatta aksi belirtilmedikçe aracı kuruluşlar bu Tebliğ ile öngörülen yükümlülükleri Tebliğ’in yürürlüğe girmesini izleyen 6 ay içinde yerine getirmek zorundadırlar.” Şeklinde bir hüküm yer almıştır.

Tebliğ’de yer alan bu açık hükümler karşısında aracı kurumlar kendilerine düşen yükümlülükleri tanınan 6 aylık süre yerine getirerek çerçeve sözleşmelerini Tebliğ’e uygun hale getirmişlerdir.

Ancak Sermaye Piyasası Kurulu’nun Tebliğ ile tanınan bu 6 aylık süreden sonra aldığı bu karar sonucunda,aracı kurumlar gerek daha önce düzenledikleri sözleşmelerdeki eksiklikleri gerekse Tebliğ hükümlerini dikkate almadan kullandıkları çerçeve sözleşmelerini yukarıda aktarılan Sermaye Piyasası Kurulu Kararı doğrultusunda yeniden düzenleyerek uygun hale getirmek zorundadırlar.

Aracı kurumların bu zorunluluğuna karşılık yatırımcıların da bundan böyle açacakları hesaplara ilişkin sözleşmeleri dikkatle incelemeleri,eski sözleşmelerini gözden geçirmeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu Kararı ve ilgili Tebliğ ile tanınan haklarının bilincinde olmalarında yarar vardır.

Saygılarımla

Av. Murat ESEN

02.10.2001