Zaman Serisinden Elde Edilen Hareketli Ortalamalar (Time Series Moving Average)

Zaman serisinden elde edilen hareketli ortalama, seçilen zaman aralığına göre hesaplanacak olan bir determinasyon katsayısından yararlanılarak hesaplanan bir hareketli ortalamadır. Yatırım vadesine göre seçilecek olan çarpanlar ile çarpılarak ortalamanın duyarlılığı arttırılabilir. Çarpanın değeri arttıkça eğri fiyatları daha yakından takip edecek fakat işlem yapmayı zorlaştıracaktır. Çarpanın değeri düştükçe ise eğri fiyatlardan uzaklaşacak, dolayısıyla hatalı sinyalleri süzerek işlem yapılmasını kolaylaştıracaktır. Fakat bu durumda da yatay hareketlerde hatalı sinyaller verecektir. Aşağıdaki Grafik-6’da zaman serisinden elde edilen hareketli ortalamalı bir örnek grafik verilmiştir.

Matematiksel olarak bu ortalamanın formülü şöyle ifade edilir:

Formülde:

Tablo-6

Yukarıdaki excel tablosunda (Tablo-6) .XU100 endeksinin 12.11.2001-04.12.2001 tarihleri arasındaki değerleri C kolonunda verilmiştir. D kolonunda 5 gün peryodu seçilerek D7’ye determinasyon katsayısını (R*R) verecek olan formül girilmiştir.

=INDEX(LINEST(C3:C7;$D2:$D6;TRUE;TRUE);3)

Bu formül aşağıdaki hücrelere de kopyalanır. E6 ve F6’ya ise D6 daki yani 5. gündeki kapanış değerleri yazılır. E7’ye ise “=(0,80*D7*C7)+(1-0,80*D7)*E6” formülü girilerek aşağıya doğru kopyalanır. F7’ye de aynı formül sadece 0,80 çarpanı yerine 0,20 çarpanı yazılarak girilir ve aşağıya doğru kopyalanır. Burada seçilen çarpanlar sabit değerler olmamakla birlikte fiyat hareketlerindeki duyarlılığı ifade ettiğinden seçilen yatırım vadesine göre değişik çarpan değerleri kullanılabilir.

Grafik-6