Değişken Hareketli Ortalama (Variable Moving Average)

Değişken hareketli ortalama, belirli bir zaman aralığındaki veri serisinin volatilite katsayısı ile düzeltilmiş üssel hareketli ortalama hesaplama yöntemidir. Standart sapmaya endeksli hareketli ortalama olarak da tanımlanan bu ortalama fiyatların trend dönemlerinde olduğu zamanlarda otomatik olarak daha kısa vadeli ortalamaya dönüşmesi, fiyatların daha durgun olduğu dönemlerde de daha uzun vadeli ortalamaya dönüşmesi ve daha etkin alım ve satım sinyalleri üretmesi nedeni ile diğer ortalamalara göre bir üstünlüğü bulunmaktadır. Aşağıdaki Grafik-5’de değişken hareketli ortalamalı bir örnek grafik verilmiştir.

Matematiksel olarak bu ortalamanın formülü şöyle ifade edilir:

Formülde:

Tablo-5

Yukarıdaki excel tablosunda (Tablo-5) .XU100 endeksinin 12.11.2001-04.12.2001 tarihleri arasındaki değerler C kolonunda verilmiştir. Yukarıdaki tanımda da değinildiği gibi değişken hareketli ortalama üssel hareketli ortalamanın standart sapmaya endeksli hali olmasından dolayı G kolonunda bu ortalamanın 5 günlük değerleri referans olarak verilmiştir. Bu ortalamanın ilk değeri değişken hareketli ortalamanın ilk değerini vermektedir. D kolonuna standart sapma değeri D6’dan başlayarak ‘=STDEVP(C3:C7)’ formülü ile listelenmiştir. Bu formül aşağıdaki hücrelere de kopyalanır. E kolonu ise bizim yukarıdaki formülde k ile belirttiğimiz sabit yazılır. F7 hücresinden aşağıya doğru ise ‘=E7*(2/6)*C6+(1-(2/6)*E7)*F6’ yazılarak değişken hareketli ortalama değeri bulunur. En sağdaki H kolonunda ise Etkin Gün Sayısı (EGS) değerleri verilmiştir. Bu değerleri sadece bilgi amacı ile listeledik. Dikkat edilirse k değerleri artarken etkin gün sayısı değeri azalır, k düştükçe etkin gün sayısı değeri artar.

Grafik-5