Dikdörtgen Formasyonu da Üçgen Formasyonları gibi bir dinlenme aşamasıdır. Bu formasyonda zirveler ve dipler aynı seviyelerde oluşmaktadır. Zirveleri ve dipleri birleştiren doğrular da birbirine paraleldir. Bu alt ve üst sınır çizgileri arasındaki dikdörtgen fiyat aralığında dalgalanmalar meydana gelmekte ve fiyat dalgalanmalarının olduğu bu aralığa alım satım aralığı denilmektedir.

Dikdörtgen Formasyonları bazı durumlarda hafif eğimili olmaktadır. Düşüş trendlerinde ortaya çıkan Dikdörtgen Formasyonları hafif yukarı eğilimli olabilirken; yükselen trendlerde ortaya çıkanlar ise hafif aşağı eğimli olabilmektedir. Formasyonda işlem hacmi ilk zirvelerde fazla olup, gittikçe azalmaktadır. Çizgilerin kırıldığı yönde fiyatlar dikdörtgenin eni kadar ilerlemektedir.

Bu formasyon, birbirine eşit güçteki arz ve talebin sonucu olup; bir yandan belli bir fiyattan devamlı bir arz diğer yandan da daha düşük bir fiyattan talep sözkonusu olmaktadır. Fiyatlar alt sınır çizgisine düştüğünde talep gelmekte ve fiyatların yükselerek üst sınır çizgisine kadar çıkmasını sağlamakta, bu noktada gelen satışlar ise fiyatların tekrar alt sınır çizgisine kadar gerilemesine neden olmakta; bu durum taraflardan birinin geri çekilmesine kadar devam etmekte ve çekilen tarafa göre fiyatlar dikdörtgen sınırlarından dışarıya çıkarak trendin yönünü belirlemektedir. Fiyatlar dikdörtgen içinde alt ve üst çizgiler arasında beşinci kez gidip geldikten sonra dikkatli olmak gerekmektedir. Zira fiyatın genellikle altıncı defa ulaştığı çizginin kırılma ihtimali daha yüksektir. Kapanış fiyatları çizgi dışında kaldığında dönüş formasyonu tamamlanmakta ve fiyat gelecekteki yönünü göstermiş olmaktadır.

Formasyonun sona ermesiyle fiyatların hangi yönde kırılacağı belli olmamasına rağmen, işlem hacmine bakarak bu konuda bir ipucu yakalamak mümkün olmaktadır. İşlem hacmi dikdörtgen uzadıkça azalmaktadır. Dikdörtgenin içinde fiyatlar artarken işlem hacmi de artıyor, fiyatlar azalırken işlem hacmi de azalıyorsa fiyatların dikdörtgeni yukarı doğru kırması beklenir. Tam tersi fiyatlar yükselirken işlem hacmi düşüyor, fiyatlar azalırken işlem hacmi artıyorsa fiyatların dikdörtgenin alt sınır çizgisini aşağı doğru kıracağı anlaşılır ve düşüşe geçmesi beklenir.

Genelde arz çizgisi ile talep çizgisi arasında hisse fiyatının %8-%15’i arasında mesafe oluşabilmekte, ancak daha dar işlem bölgeleri de sözkonusu olabilmektedir. Dikdörtgen Formasyonu’nda kırılmadan sonra geri çekilmeye sıkça rastlanmakta, ancak fiyatların kesin olarak ne kadar düşeceği ya da yükseleceği kesin olarak belirlenememektedir. Bununla beraber bu mesafenin (hedef seviyenin) en az arz ve talep çizgileri arasındaki mesafe kadar olacağı görüşü genel kabul görmektedir.

Aşağıdaki grafikte anlatılan özelliklerin de gözlemlenebileceği bir Dikdörtgen Formasyon görülmektedir:

Daha önce de belirtildiği işlem miktarı, Üçgen Formasyonlar’da da olduğu gibi formasyon ilerledikçe azalmaktadır. Fiyatların yukarıdan aşağıya hamle yaptığı günlerde işlem hacminde biraz artış görülürken; yukarıdan aşağı inişte işlem miktarı azalmaktadır. Formasyonun sonuna doğru işlem miktarında artış sözkonusu ise, bu durum formasyona şüphe ile bakılmasını gerektirmektedir. Arz ve talep çizgilerinden birinin kırılması esnasında ise işlem miktarı önemli oranda artmaya başlamaktadır.

Dikdörtgen Formasyonlar’ın yanlış sinyal verme olasılığı Simetrik Üçgen Formasyonlarına oranla daha azdır. Bununla beraber, formasyonun kırılmasından kısa bir süre sonra fiyatın çizgiye doğru son bir hamle yapması da sık karşılaşılan bir durum olup; bu düzeltmeler alım veya satım yapılması için son fırsatlardır.

Sayın Salih Erdin Açıkalın'ın Fiyat Formasyonları ile ilgili makalesine buradan ulaşabilirsiniz.